Для коротких позиций брокер предоставляет акции, облигации, валютные пары и депозитарные расписки. Весь список доступных инструментов представлен на сайте. Открыть короткую позицию можно лишь через займ бумаг, которые есть в этом списке. Вы можете продавать акции, которых у вас нет, благодаря своему брокеру и кредитованию. Вы как бы берете у брокера акции в долг, продаете и теперь должны вернуть эти акции брокеру — откупить.

Как торговать в шорт

Но, многие даже не до конца понимают, как именно устроен “шорт” по акции, в чем его плюсы и в чем его минусы. Многие из них, искренне веря в неизбежное падение, начинают “шортить” акции. Если краткосрочно акция падает, можно совершить дополнительные покупки, тем самым уменьшая среднюю стоимость актива. Количество брокерских счетов, которые были открыты к сентябрю этого года, составило 6.8 млн. В 2010 году вышла книга Майкла Льюиса «Большая игра на понижение. Тайные пружины финансовой катастрофы» о предпосылках и развитии ипотечного кризиса в США, главным героем которого стал Майкл Бьюрри.

Как влияют на рынок короткие и длинные позиции

Но, если цена на акцию начнет расти, то вы будете получать негативный результат и терпеть убыток. При этом, его уже нельзя назвать “бумажным, как при обычной покупке. Недавно бумаги компании VTB начали мощный интенсивный рост на больших объемах. В то время, как весь рынок лежал в боковике, на отсутствии новостного фона акция начала интенсивно расти.

Как совершить сделку в шорт?

Как и в других ситуациях на бирже, всегда есть риск, что акция продолжит расти, кризиса не будет, а одна из двух компаний так и останется лидером. Однако это типичные ситуации, в которых инвесторы задумываются о сделках шорт. Инвестору кажется, что две компании похожи друг на друга, однако одна сильно выросла, а другая нет. Инвестор решает, что в будущем отстающая компания догонит лидера или акции лидера упадут, поэтому покупает акции отстающей компании, а акции лидера шортит. Чем более популярна ценная бумага среди инвесторов и чем меньше её риски, тем более вероятно, что она будет доступна для открытия коротких позиций. Если зарабатывать на росте акций, убыток не может быть выше 100 %.

Без знания основ технического анализа не обойтись. Чтобы понять, как работает сделка в шорт, попробуйте совершить её с одним лотом. Тем не менее, новичкам лучше начать с более простых инвестиционных инструментов, чтобы избежать больших убытков. Короткая продажа — это повышенный риск, причем не только из-за дополнительных процентов брокера. Если такой идеи у вас нет, то для получения дополнительных средств вы всегда можете использовать кредитное плечо. Попытаюсь объяснить, как на самом деле происходит процесс короткой продажи и в чём здесь прибыль.

В итоге в первый год доходность фонда достигла 55%, в то время как индекс S&P 500 упал на 12%. В течение следующих двух лет рынок продолжил падать, но фонд Майкла принес инвесторам доходность в 16% и 50% соответственно. Пик его карьеры и состояния пришелся на биржевой крах 1929 года, который дал начало Великой депрессии. В отличие от других трейдеров Джесси заработал на кризисе $100 млн, что в переводе на сегодняшние деньги составляет около $1,5 млрд. Перед крахом, с зимы 1928 года по весну 1929 года, Ливермор «был полноценным «быком» на безудержном «бычьем» рынке», писал Ричард Смиттен в его биографии. Трейдер ждал, когда рынок подаст сигнал о том, что скоро рост сменится снижением, чтобы продать бумаги и закрыть длинные позиции.

1. Маржин-колл — требование к инвестору внести средства на брокерский счет для обеспечения открытой позиции.
2. В течение 30 дней со счета инвестора, продавшего акцию в шорт, спишут 100 ₽.
3. Более подробно о разнице между длинной и короткой позициями можно почитать в другом нашем материале.
4. Перед принятием решения о торговле в коротких позициях, инвестор должен тщательно изучить рынок и оценить свои возможности.
5. В ликвидном портфеле активы на счете считаются со знаком «плюс», а стоимость непокрытой позиции — со знаком «минус».

Теоретически инвесторы, открывшие короткие позиции 7 мая, могли бы получить убыток более 150%. Шорт, или короткая позиция, — это продажа активов, которых инвестор не имеет в данный момент в своем портфеле, с целью заработка на падении цены. Инвестор совершает необеспеченную сделку, для исполнения которой у него недостаточно собственных активов. С их помощью он определяет сумму, которая должна лежать на брокерском счету клиента перед открытием короткой позиции. Данная сумма превышает совокупную стоимость взятых взаймы акций. Это нужно, чтобы клиент смог покрыть их стоимость, если вместо снижения рынок вдруг начинает расти.

Ваш брокер предоставил вам для сделки 5 акций «Магнита» в кредит, который вам нужно будет потом вернуть. То есть надо будет купить назад 5 акций «Магнита» и вернуть брокеру. Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО атон брокер отзывы «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях.

При этом фондовые индексы (или котировки акций) буквально взлетают вверх в короткий срок. Короткую позицию  (short position) инвестор открывает в надежде получить прибыль от падения котировок на рынке. Для этого он берет у брокера взаймы акции под залог денежных средств, продает их на рынке и ждет, когда подешевеют. В долгосрочной перспективе рынок ценных бумаг  растет. Акция отдельной компании теоретически может дорожать до бесконечности.

Обеспечением могут быть не только рубли и иностранная валюта, но и акции. Однако брать в долг у брокера — не бесплатно, так же как и при любом другом кредите. Брокер будет брать с вас проценты, причем начисляться они будут ежедневно, пока открыта короткая позиция. Обычно в течение первого торгового дня проценты с вас не возьмут, если вы за это время закроете позицию. Когда стоимость актива достигает нижней целевой точки, позиция закрывается — трейдер покупает акции, возвращает долг брокеру и фиксирует прибыль. При использовании шорт-позиции инвестор продает активы, которых у него на данный момент нет, с надеждой на то, что цена на них падет в будущем.

Начальная маржа — это стоимость активов инвестора, выраженная в рублях и умноженная на ставку риска по каждому отдельному активу. Ее инвестор оставляет на счете до заключения сделки. Если на рынке становится слишком много коротких позиций, любая новость может вызвать массовый выкуп акций инвесторами.

С 1 октября 2021 года Банк России ввел обязательное тестирование для неквалифицированных инвесторов, в которое входит проверка знаний основ маржинальной торговли. Необходимо успешно сдать тест или иметь статус квалифицированного инвестора. На случай такого развития событий брокер также задает цену, по достижении которой трейдер или брокер могут принудительно закрыть позицию. Это происходит, если брокер видит, что денег, которые инвестор оставил в залог, может не хватить на выкуп акций.

При покупке акций максимальный убыток может составить 100% от стоимости бумаги, так как цена на акцию не может уйти в минус. При короткой позиции размер убытков может быть бесконечным, поскольку потенциал роста акций не ограничен. В связи с этим убытки могут составлять и 200, и 400, и 1000%.

В таком случае говорят, что он «играет на понижение», или «шортит». Короткая позиция — это продажа биржевого актива, которого нет в портфеле инвестора. Отрицательная позиция открывается благодаря займу от брокера. Сделки шорт совершаются с целью заработать на снижении цены.